详解外汇杠杆：定义、比例及交易资金放大机制

在外汇保证金交易中，一标准手资金为10万元基础货币，即货币对中的前一个货币（例如投资，一标准手需要100,000欧元）。较高的资金门槛限制了早期的外汇交易仅限于机构之间。杠杆的引入允许个人投资者参与这个市场。因此，如果交易者将自己的全部资金用于投资（投机），相对于投入的资金来说，回报将太微薄。举个例子：在外汇交易中，货币兑换报价往往是六位数字。以人民币计算，精确到6. 6 1 为分、分。例如，美元对人民币的报价为，即1美元等于2 3 4美分。如果您以1美元买入美元/人民币，美元/人民币报价升至6.61240，您将获利0.00006美元。还不如在街上捡钱赚更多的钱。因此，外汇报价以10万个基础货币为基础（例如USD/CNY的基础货币是美元，/USD的基础货币是欧元），称为一手。与上面的例子相同。如果您买入1手，即100,000美元/人民币，汇率从6.61234上涨至6.61240，您将获利6美元。 106 那么问题来了。如果用一万美元来获得美元回报，回报率还不如银行现在的利率。

这个时候杠杆的作用就显现出来了。例如，使用100倍杠杆，一手所用资金从100,000基础货币变为1,000基础货币。在400倍杠杆下，1手所用资金变为250基础货币。杠杆越大，投资所需的资金就越小，可以参与交易的人就越多，外汇的流通量就越大。 5 目前全球外汇交易量超过1亿美元。它是全球交易量最大的投资市场。这也造就了外汇投资市场的公平性。银行或经纪商根据杠杆比率为交易者提供交易资金。交易者只需提供少量保证金即可参与外汇交易。保证金计算公式： 保证金手数 支付的保证金为： 1×（欧元）×1.11902÷100 1119.02（美元） 银行为什么向普通交易者提供资金？简单来说，银行手里有资金，银行需要赚钱，银行不愿意承担风险。交易时，交易者缴纳一定比例的保证金，以保证自己承担风险的能力。银行将根据杠杆为交易提供资金。当这笔交易有利可图时，大家都高兴，大家都赚钱。

交易者赚取交易利润，而银行则利用点差赚取利润。如果这笔交易亏了钱，银行就会从交易者的账户中扣钱，直到没有更多的钱可以扣的时候强行平仓。 （如果当时的市场状况导致无法平仓，账户损失变成负数，则经纪商将承担负数） 2 操作过程中，买入货币后，您可能无法进行交易当天盈利。如果第二天午夜之前没有余额，如果是持仓，则必须对其交易账户中的货币计算利息收入或费用，利率以国际银行间拆借利率为准。这样，银行可以最大限度地保障其投资资金的安全，而普通交易者则可以利用银行的资金进行交易并获取利润。为什么经纪商提供如此高的杠杆？为什么外汇经纪商提供高达 500:1 的杠杆？答案很简单，就是欺骗交易者认为他们可以通过100美元的绝望举动来获利。以欧元兑美元为例，1微型手的成本为1,000美元，1迷你手为10,000美元，因此开户至少需要1,000美元，这意味着交易者需要使用杠杆来开立最低仓位。大多数新手外汇交易者都有一种错觉，认为他们会冒远超过本金1%的风险进行交易，而杠杆为他们提供了条件。疯狂的高杠杆让人们以为自己可以创造奇迹，一夜暴富，但这种情况很少发生。当然，高杠杆对于外汇投机者来说很有可能一夜暴富。例如，欧洲公投期间，如果你在交易所下了十个空单，2000倍的高杠杆，那么10个仓位所需的保证金也只有两三百美元。抓住1500点的市场价格，一上午就净利润100万元。

高杠杆、高风险、高回报。交易者杠杆倍数问题：（风险金额不能超过保证金的1%）低杠杆平台天天说高杠杆风险巨大。高杠杆平台天天说低杠杆资金利用率差，并强调风险与杠杆倍数无关，而是取决于交易模式。公公说公公说得对，婆婆说婆婆说得对。哪一个是对的，哪一个是错的？首先需要明确的是，在完全屏蔽人性的前提下，杠杆的高低确实与外汇交易的风险没有必然的关系。 7．比如同样是美元，100%杠杆，满仓，可以承担的爆仓风险在600点左右。而400倍杠杆也可用于0.7手，其所能承受的强平风险将大于600点。这也是高杠杆对抗低杠杆风险理论最有力的武器。但实际上当你400倍杠杆时，你只做0.7手？所以我们还是要详细讨论一下。资金管理和杠杆 在资金管理方面，风险金额不应超过存款的 1%。风险是买入价和止损价之间的差额，持仓规模会放大数倍。例如，假设您以 1.30 的价格买入 ，并将止损设置为 1.29，比买入价低 100 个基点。欧元兑美元 1 标准手每点变动价值 10 美元，1 迷你手每点变动价值 1 美元，1 微型手每点变动价值 0.1 美元。

因此，交易 1 标准手的风险为 1000 美元（100 点乘以 10 美元），1 迷你手为 100 美元，1 微型手为 10 美元。如果您交易多手，您的风险就会成倍增加。风险金额不应超过存款的1%。在上面的示例中，如果交易风险为 1,000 美元，则账户规模应至少为 100,000 美元。如果风险为 100 美元，则账户规模应至少为 10,000 美元；如果风险为 10 美元，则账户规模应至少为 1,​​000 美元。有了一些监管指导，我们可以开始考虑根据账户规模和交易类型应该使用多少杠杆。使用多少外汇杠杆 讨论杠杆的最简单方法是举例来了解在不同账户规模和交易类型下应使用多少杠杆。以下是一些示例： 1-10,000 美元账户短期交易者 % 10,000 美元账户 交易者可以承担的风险大小以美元（百万美元）为单位。如果交易风险（买入价和止损价之间的差额）为 30090 点，交易者可以冒 3 微手美元的风险。在这种情况下，就没有必要使用杠杆。进行这笔交易意味着投资300,031美元（微手），账户规模（10,000美元）远大于交易金额。如果交易止损价和买入价之间的差异为 75 点，您可以承担的风险仍然是 100 美元。在这种情况下，您可以交易 1 迷你手（风险 75 美元）和 3 微型手（风险 75 美元）。 22.50 美元）。

如果您总共交易 1.3 迷你手，您的风险为 97.5 美元，低于您可以承受的风险 100 美元。 1.3 迷你手价值13,000美元，而您的账户中只有10,000美元，因此您需要使用杠杆。在这种情况下，至少需要 2:1 的杠杆，因为这样您就可以进行 20,000 美元的交易（2x 10,000 美元），这当然足以进行 13,000 美元的交易。如果您同时持有多个仓位，则需要使用较大的杠杆，例如5:1和10:1。您可以为每笔交易设置不同的止损，因此设置稍高的杠杆比杠杆不足要好。即使您可以使用更多杠杆，您也不必这样做。 10,000 美元账户日间交易者 90 130 由于 货币对白天通常在 1000 bps 的范围内波动，交易者在交易中可能不会冒超过 10-201% bps 的风险。单笔交易的损失应保持在账户价值以下。 20505 冒 1 点交易的风险意味着交易者可以进行微型或迷你手，在 交易中冒 100 美元的风险。 5 迷你手价值 50,000 美元，因此需要杠杆（账户中只有 10,000 美元）。风险得到了很好的控制，因此在这种情况下，拥有可用杠杆对于交易策略来说是一个巨大的优势。交易者很可能会开立多个风险水平相似的头寸。

如果交易者持有两个相似的头寸，则意味着在市场上部署 150,000 美元。因此，交易者需要的最低杠杆为 15:1，但最高杠杆甚至可以高达 30:1（交易者可以部署 300,000 美元的头寸）或 50:1。除此之外，几乎没有人使用更多的杠杆。对于较大或较小的帐户可以重复相同的情况。 30:1 如果您的账户中只有美元并且想要进行日间交易，您可能需要使用 10 或 10 的杠杆。与之前类似，您每笔交易的风险为美元，您的头寸规模将是您的仓位规模的十分之一。上面的例子。 5000——美元账户的 1% 倒卖。如果风险不能超过保证金，则交易者每笔交易可以承担的风险为美元（1%美元）。黄牛通常每笔交易的风险较小（以基点为单位）。假设交易者每笔交易的风险为 1055 点。这意味着在欧元兑美元交易中，可以进行迷你手交易。如果你在10501%中损失10个基点，他们